Liion Power

Die Roadmap von Liion Power konzentriert sich auf die Expansion von einem hardwareorientierten Unternehmen zu einem skalierbaren Softwaremodell mit wiederkehrenden Einnahmen. Das Unternehmen erwartet, bis 2027 die Gewinnschwelle zu erreichen, unterstützt durch steigende Einnahmen aus Softwarelizenzen, App-Abonnements und dem Verkauf von Zubehör.

Die aktuelle Finanzierungsrunde in Höhe von 1.000.000 Euro wird die Integration von Pilotprodukten bei Fertigungspartnern, die Fertigstellung der Leo V2-Hardware-Serie und die kommerzielle Einführung des B2B-Softwarepakets finanzieren. Diese Entwicklungen werden es Liion Power ermöglichen, im Jahr 2026 von der Pilotvalidierung zu umsatzgenerierenden Software-Partnerschaften überzugehen.

Für 2027 ist eine weitere Finanzierungsrunde geplant, an der bestehende Investoren und neue Risikokapitalpartner beteiligt sein werden, um die Skalierung und internationale Expansion zu unterstützen. Neben der Eigenkapitalfinanzierung plant Liion Power, nicht verwässernde Finanzierungen und Zuschüsse wie den EIC Accelerator und Horizon Europe zu beantragen und möglicherweise auch strategische Darlehen zu nutzen, um seine Laufbahn zu stärken und Forschung und Entwicklung mitzufinanzieren.

Diese Kombination aus privaten Investitionen, strategischen Partnerschaften und selektiven Zuschüssen soll ein nachhaltiges Wachstum gewährleisten und gleichzeitig die Verwässerung der Anteile der Aktionäre begrenzen. Sie bietet einen klaren und realistischen Weg zur Rentabilität und langfristigen Wertschöpfung.

Im Jahr 2024 schloss Liion Power eine Pre-Seed-Finanzierungsrunde mit strategischen Investoren ab, die Bar- und Sachleistungen kombinierten und dem Unternehmen eine Bewertung von 2,1 Millionen Euro einbrachten. Darüber hinaus wurde das Unternehmen 2024 für die Graduate Entrepreneur Pre-Seed-Investition ausgewählt, einen der größten Frühphasen-Fonds für Technologie-Startups mit einer Geschichte an technischen Universitäten. Diese wurde als Wandelanleihe mit einer Bewertungsgrenze von 3 Millionen Euro strukturiert. Diese frühen Investitionen lieferten finanzielle Unterstützung und wertvolles Fachwissen in den Bereichen Finanzen, Unternehmensstruktur, Betriebsstrategie, Unternehmensführung und Produktentwicklung.

• Die aktuellen Einnahmen hängen stark vom Verkauf der Leo-Hardware ab. Andere Einnahmequellen – App-Abonnements, B2B-Softwarelizenzen und Datenverwertung – befinden sich noch in der 
  Entwicklung, sodass der kurzfristige Cashflow von den Hardwareverkäufen und der Marktakzeptanz abhängt. Um dieses Risiko einer Umsatzkonzentration zu verringern, verpflichtet sich der 
  Projektträger, nicht mehr als 100.000 Euro auf einmal in Hardware-Bestände zu investieren, es sei denn, eine solche Investition wird durch eine bestätigte Kundennachfrage gestützt, die durch 
  verbindliche Kaufaufträge oder gleichwertige schriftliche Verpflichtungen belegt ist. Da es sich bei dem Projektträger jedoch um ein Unternehmen in der Frühphase handelt, besteht weiterhin ein 
  erhebliches Risiko, dass die Einnahmequellen nicht ausreichen, was im schlimmsten Fall zu einem Totalverlust des investierten Kapitals führen könnte.
• Operative Fehler oder technische Hürden während der Skalierung könnten sich auf die Markteinführungszeit, die Margen und das Vertrauen der Partner auswirken. Operative Risiken ergeben 
  sich insbesondere aus möglichen Verzögerungen oder Fehlern bei der Firmware-Entwicklung und der Integration von Mikrocontrollern, App-Updates und Over-the-Air-Bereitstellungen (OTA) 
  sowie der Skalierung von Algorithmen für die OEM-Softwareintegration, was die Markteinführungszeit für B2B-Lizenzen verlangsamen oder die Funktionalität in frühen Hardware-Bereitstellungen 
  einschränken und sich negativ auf die Rentabilität auswirken könnte. Liion Power stützt sich außerdem in hohem Maße auf Benutzerdaten und Feedback-Schleifen, um Hardware, Firmware und 
  Software zu optimieren. Eine Diskrepanz zwischen Feedback und technischer Umsetzung könnte die Produktoptimierung verlangsamen oder die Einführung neuer Funktionen verzögern.
• Die technischen Risiken von Liion Power ergeben sich aus der Zuverlässigkeit der Hardware, der Leistung der Firmware, der Softwareintegration, der Datengenauigkeit und den sich 
  weiterentwickelnden Batterietechnologien. Auch wenn das Betriebsmodell des Projektträgers darauf abzielt, dieses Risiko durch strenge Tests, iterative Entwicklung, Over-the-Air-Updates, 
  modulares Design und kontinuierliches Lernen aus realen Einsätzen zu mindern, bleibt ein Restrisiko bestehen, insbesondere in Bezug auf Skalierung, Multi-Plattform-Integration und neue 
  Batterietechnologien, zumal die komplexe Firmware-Entwicklung für mehrere Gerätetypen iterative Fehlerbehebung und längere Zyklen für die Skalierung auf B2B- und E-Mobilitätsmärkte 
  erfordern kann. Die technische Komplexität der Multi-Plattform-Integration könnte die Einnahmen aus B2B-Lizenzen verzögern und die Akzeptanz durch OEMs verlangsamen, und schnelle 
  Veränderungen in der Batterietechnologie könnten zusätzliche Investitionen in Forschung und Entwicklung erforderlich machen sowie eine verzögerte Rendite auf die Investition (Return on 
  Investment/ROI) zur Folge haben, wenn Hardware-Upgrades erforderlich sind.Auch wenn das Forderungsrisiko für Liion Power derzeit überschaubar ist (angesichts der Abhängigkeit von Vorabverkäufen im B2C-Bereich und Vorbestellungen), wird sich das Risikoprofil 
  ändern, wenn der Projektträger in B2B-Partnerschaften, Vertriebsgesellschaften und OEM-Verträge expandiert, wo Zahlungsaufschübe und längere Zahlungsfristen üblich sind. Effektive 
  Kreditmanagementrichtlinien, eine sorgfältige Partnerauswahl und strukturierte Zahlungsbedingungen werden entscheidend sein, um diese Risiken im Zuge der Weiterentwicklung des 
  Geschäftsmodells zu mindern. Insbesondere wird erwartet, dass das Forderungsrisiko nach der Expansion im B2B-Sektor steigen wird, da Einzelhändler und Distributoren in der Regel 
  Kreditbedingungen (30–90 Tage) aushandeln, was zu einem Risiko für Zahlungsverzüge führt. OEM- und Unternehmenspartner für Softwarelizenzen können ebenfalls Zahlungsaufschübe oder 
  meilensteinbasierte Rechnungsstellung verlangen, was den Bedarf an Betriebskapital erhöht. Da man in der Anfangsphase von einer kleinen Anzahl größerer B2B-Kunden abhängig ist, kann sich 
  das Risiko einer verspäteten Zahlung oder Zahlungsausfällen erhöhen.
• Die Abhängigkeit des Projektträgers von zuverlässigen Komponentenherstellern und Fertigungspartnern bedeutet, dass jede Beeinträchtigung der Lieferkapazität, Qualität oder technologischen 
  Leistungsfähigkeit der Lieferanten den Betrieb stören und die Kosten erhöhen könnte. Dieses Risiko wird zwar durch modulare Konstruktion, sorgfältige Lieferantenauswahl und geringe 
  Anfangsvolumina gemindert, wird jedoch in der Skalierungsphase zunehmen, sodass eine Diversifizierung der Lieferkette, Qualitätskontrollsysteme und vorausschauende Planung unerlässlich sind. Insbesondere besteht das Risiko, dass Lieferanten nicht in der Lage sind, die Produktion von elektronischen Komponenten (z. B. Mikrocontroller, Sensoren, USB-C-Module, LEDKomponenten) entsprechend den Wachstumszielen des Projektträgers zu skalieren, was zu Lieferverzögerungen bei Kunden, entgangenen Verkaufschancen in den B2C- und B2B-Kanälen und 
  einer Rufschädigung des Projektträgers im Falle längerer Lieferengpässe führen kann. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass minderwertige Komponenten oder die Montage durch 
  Auftragsfertiger zu Fehlfunktionen der Geräte, erhöhten Rückgaben und Gewährleistungsansprüchen, höheren Reparatur- und Ersatzkosten sowie Rufschädigung führen könnten, wenn die 
  Verbraucher Leo als unzuverlässig wahrnehmen, was sich wiederum negativ auf die Rentabilität auswirken würde.
• Verbraucher sind sich möglicherweise der negativen Auswirkungen der Batteriealterung auf die Umwelt und den Geldbeutel nicht bewusst. Um die Nachfrage anzukurbeln, könnten 
  Aufklärungskampagnen erforderlich sein. Auch das gewohnheitsmäßige Schnellladen könnte die Akzeptanz verlangsamen.
• Der Projektträger wird möglicherweise nicht in der Lage sein, mit bestehenden und potenziellen neuen Wettbewerbern effektiv zu konkurrieren oder auf Veränderungen im Wettbewerbsumfeld 
  zu reagieren, was sich negativ auf seine Geschäftsentwicklung auswirken kann. Der Wettbewerb kann sich erheblich intensivieren, wenn Wettbewerber mit mehr Kapital oder besserer 
  Technologie in den Markt eintreten. Derzeit umfasst der Markt indirekte Alternativen (manuelle Überwachung, Zeitschaltuhren) und Software-Wettbewerber (Batterieanalyse-Apps). Diese bieten 
  zwar nicht die gleiche Funktionalität wie Leo, aber neue Marktteilnehmer oder bestehende Akteure könnten versuchen, ähnliche intelligente Ladehardware oder integrierte Softwarelösungen 
  anzubieten, insbesondere im Bereich der Elektromobilität.   
• Es besteht das Risiko, dass der Projektträger negative Aufmerksamkeit in den Medien erhält. Dies kann zu erheblichen Umsatzeinbußen und Verlusten für den Projektträger führen, da die 
  Produkte des Projektträgers aufgrund der negativen Medienberichterstattung nicht ausreichend nachgefragt werden

• Gemäß Artikel 2 Absatz 1 Buchstabe a der Verordnung (EG) Nr. 1893/2006 des Europäischen Parlaments und des Rates (Verordnung) wird die Geschäftstätigkeit des Projektträgers am besten durch die Klassifizierung des Abschnittes G gemäß Anhang 1 der Verordnung beschrieben.
• Die Inflation, die Erhöhung der Umsatzsteuer, Einfuhrzölle und die Folgen des Ukraine-Krieges wirken sich dämpfend auf den Markt aus, und eine weiter anhaltende oder sogar steigende Inflation kann zu einer Verschlechterung der Marktbedingungen führen, was zur Senkung der Nachfrage nach den Produkten aus dem Leistungsangebot des Projektträgers und somit zum Totalverlust des investierten Kapitals führen könnte.
• Die Volatilität der globalen Elektronik-Lieferkette könnte sich auf Produktionspläne oder Stückkosten auswirken, was im schlimmsten Fall die Geschäftstätigkeit des Projektträgers de facto unmöglich machen könnte.
• Trends bei den Geräteaustauschzyklen, die Weiterentwicklung der Batterietechnologie (z. B. Festkörperbatterien) oder das Tempo der Einführung der Elektromobilität könnten sich auf die Marktgröße und den Zeitplan auswirken. Wenn es nicht gelingt, das Geschäft an die Marktveränderungen anzupassen, könnte sich dies negativ auf die Einnahmen des Projektträgers auswirken.

• Das finanzielle Hauptrisiko ist die Verfügbarkeit ausreichender Mittel zur Unterstützung der Wachstumsziele des Projektträgers. Der Projektträger könnte in der Zukunft zusätzliche Finanzmittel benötigen, welche jedoch möglicherweise nicht verfügbar sein könnten.
• Die Unsicherheit auf den Kernmärkten des Projektträgers, in der Weltwirtschaft und auf den Finanzmärkten kann sich negativ auf die Geschäftsentwicklung und die Betriebsergebnisse des Projektträgers auswirken.
• Der Projektträger ist möglicherweise nicht in der Lage, seine Expansionsstrategie umzusetzen und neue Geschäftsmöglichkeiten vollumfänglich oder rechtzeitig zu ergreifen. 
• Es kann sein, dass sich die Geschäftsidee des Projektträgers nicht auf dem Markt durchsetzt oder dass die geplante Geschäftsentwicklung nicht wie geplant umgesetzt wird. 
• Es besteht immer das Risiko, dass der Projektträger in Insolvenz oder andere insolvenzähnliche Verfahren gerät und andere Ereignisse in Bezug auf das Schwarmfinanzierungsprojekt oder den Projektträger eintreten, die zu einem Verlust der Investition für die Anleger führen können. Solche Risiken können durch eine Vielzahl von Faktoren verursacht werden, darunter beispielsweise, aber nicht ausschließlich, Veränderungen der makroökonomischen Umstände, Missmanagement des Unternehmens des Projektträgers, mangelnde Erfahrung der Mitarbeiter und/oder des Managements des Projektträgers, Betrug, eine dem Geschäftszweck nicht entsprechende Finanzierung des Projektträgers oder mangelnder Cashflow.

• Verschiedene Risikofaktoren und Umstände können dazu führen, dass der Marktwert der Gesellschaftsanteile des Projektträgers sinkt, was zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen kann.
• Auch wenn der Zeichnungspreis für die an die Anleger ausgegebenen Hinterlegungsscheine und die an die STAK ausgegebenen Gesellschaftsanteile dem entspricht, was das Management des Projektträgers als angemessenen Wert der Hinterlegungsscheine und der Gesellschaftsanteile ansieht, könnte der Zeichnungspreis zu hoch angesetzt worden sein, was im Falle des Verkaufs der Hinterlegungsscheine zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen könnte.
• Es kann sein, dass das Investment überhaupt keine Rendite abwirft.
• Die Finanzplanungen des Projektträgers sind mit Risiken behaftet, da vorausschauende Schätzungen, Ziele und andere Aussagen immer mit Unsicherheiten verbunden sind und es sich dabei nur um Annahmen und nicht um Garantien für die Zukunft handelt.
• In Zukunft kann der Projektträger neue Gesellschaftsanteile oder Wandelschuldverschreibungen ausgeben oder Vereinbarungen treffen, die die Hinterlegungsscheine der Investoren verwässern 
  könnten, wenn diese finanziell nicht in der Lage oder bereit sind, neue Hinterlegungsscheine gemäß ihrem Vorkaufsrecht zu kaufen.
• Wenn eine Drag-Along-Klausel in dem Shareholders’ Agreement des Projektträgers enthalten ist und diese zur Anwendung kommt, sind die Investoren verpflichtet, ihre Hinterlegungsscheine zu 
  denselben Bedingungen zu verkaufen, was zu einem niedrigeren Preis führen könnte als der, den der Investor erwartet hätte (Mitverkaufspflicht/Drag-Along-Klausel).
• Als Wachstumsunternehmen schüttet der Projektträger grundsätzlich keine Dividenden aus, sondern reinvestiert die Gewinne in das weitere Wachstum des Unternehmens und dessen Bewertung.

• Ein vorübergehender oder dauerhafter Ausfall der Crowdfunding-Plattform kann dazu führen, dass der Schwarmfinanzierungsdienstleister seine Dienstleistungen nicht erbringen kann. Dies kann dazu führen, dass die Anleger die angebotenen Hinterlegungsscheine nicht zeichnen können oder dass es zu Verzögerungen bei den Zahlungsvorgängen kommt, z. B. bei der Überweisung der investierten Mittel an den Projektträger oder bei der Rückzahlung der Anlegergelder aufgrund eines Widerrufs oder einer auflösenden Bedingung.
• Da die investierten Gelder auf einem Treuhandkonto eines in der EU zugelassenen Zahlungsdienstleisters verwahrt werden und der Schwarmfinanzierungsdienstleister zu keinem Zeitpunkt über die Gelder verfügt, ist ein Verlust des investierten Kapitals allein aufgrund eines Ausfalls der Crowdfunding-Plattform unwahrscheinlich.

• Die Hinterlegungsscheine werden nicht öffentlich oder multilateral an einem Markt gehandelt, so dass es keinen aktiven oder liquiden Sekundärmarkt für die Hinterlegungsscheine gibt. Es besteht das Risiko, dass die Hinterlegungsscheine nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder überhaupt nicht verkauft werden können, oder dass der angebotene Preis unter dem Zeichnungspreis oder dem tatsächlichen Wert liegt. Die Übertragbarkeit der Hinterlegungsscheine ist beschränkt, wie in Teil F (b) und (c) dieses KIIS beschrieben, und es fallen die dort ebenfalls beschriebenen Kosten an.

• Der Projektträger ist von seinem Management und seinen qualifizierten Mitarbeitern abhängig, und ein Verlust dieses Personals könnte sich nachteilig auf das Unternehmen des Projektträgers auswirken. Eine hohe Abhängigkeit vom Gründungsteam könnte die Entscheidungsfindung oder Umsetzung verlangsamen, wenn es zu unerwarteten Abwesenheiten oder Abgänge kommt. Darüber hinaus kann eine Expansion über die ursprünglichen Märkte hinaus zusätzliche Managementerfahrung erfordern, insbesondere bei internationaler Expansion und großen OEMPartnerschaften.
• Wenn es nicht gelingt, qualifiziertes Personal einzustellen und zu halten, kann sich dies nachteilig auf die Geschäftsentwicklung des Projektträgers auswirken, insbesondere angesichts einer 
  notwendigen Vergrößerung des Teams zur Unterstützung der globalen Hardware- und Softwareeinführung. Darüber hinaus könnte die Konzentration von Wissen bei Schlüsselpersonen ein 
  Engpass für die Expansion darstellen.

• Die Nichteinhaltung von Gesetzen, Vorschriften und allgemeiner Sorgfaltspflichten in Bezug auf die Aktivitäten und Produkte des Projektträgers kann zu Sanktionen führen und das Ansehen des Projektträgers bei seinen Kundengruppen schädigen.
• Der Projektträger hat keine anhängigen Gerichtsverfahren oder andere offene Rechtsstreitigkeiten, aber mit der Ausweitung der Geschäftstätigkeit des Projektträgers werden die rechtlichen Risiken in der Regel größer. Etwaige Produkthaftungsansprüche für den Fall, dass die Geräte ausfallen oder Schäden verursachen (was bei ordnungsgemäßer Qualitätssicherung zwar unwahrscheinlich ist), würden sich negativ auf die finanzielle Lage des Projektträgers auswirken. Darüber hinaus können komplexe vertragliche Vereinbarungen zu Streitigkeiten führen, insbesondere auf internationalen Märkten, und deren Beilegung kann rechtliche Ressourcen erfordern. 
• Die rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, denen der Projektträger unterliegt, können sich ändern, wodurch die Geschäftstätigkeit des Projektträgers möglicherweise erschwert wird. Insbesondere wenn der Projektinhaber im B2B-Sektor expandiert, werden die regulatorischen und Compliance-Risiken bedeutender, da die Vorschriften für Batterien und Elektronikgeräte von Region zu Region variieren. Jede Abweichung von EU-Richtlinien (z. B. WEEE, CE-Kennzeichnung, Vorschriften zur Batterieentsorgung) oder künftigen Vorschriften zur Elektromobilität könnte den Marktzugang einschränken oder kostspielige Neukonstruktionen erforderlich machen.
• Da Liion Power über seine App und verbundene Geräte Daten zu den Ladevorgängen der Nutzer erfasst und verarbeitet, sind die Einhaltung der DSGVO und regionaler Datenschutzbestimmungen sowie die sichere Speicherung und Aggregation anonymisierter Analysedaten für die zukünftige Monetarisierung von zentraler Bedeutung. Auch wenn der Projektträger Datenschutz durch Technikgestaltung und anonymisierte Datenerfassungsprotokolle einsetzt, regelmäßige IT-Sicherheitsaudits durchführt und eine robuste Cloud-Infrastruktur für OTA-Updates und Datenerfassung bereitstellt sowie klare Zustimmungs- und Transparenzrichtlinien gegenüber den Endnutzern befolgt, kann jede Nichteinhaltung von Datenschutzbestimmungen oder jede Datenverletzung zu Geldstrafen, Rechtsansprüchen und/oder Rufschädigung führen und B2B-Partnerschaften beeinträchtigen.
• Zu den wichtigsten rechtlichen Risiken im Zusammenhang mit geistigem Eigentum (IP) zählen potenzielle Verletzungsklagen durch Wettbewerber oder Dritte, Herausforderungen bei der Sicherung und Durchsetzung von Patenten in Schlüsselmärkten sowie Nachahmerprodukte oder rückentwickelte Lösungen, die die Marktexklusivität beeinträchtigen. Obwohl Liion Power 
  Patentanträge für die zentrale Smart-Charging-Hardware gestellt hat und die Software-Algorithmen verschlüsselt, datengestützt, modular und in Mikrocontroller eingebettet sind, was technische Hindernisse für Nachahmungen schafft, besteht dennoch ein IP-Risiko, zumal die Patentanmeldung langwierig und kostspielig sein kann und die Durchsetzung in mehreren Rechtsordnungen Herausforderungen mit sich bringen kann, insbesondere in Märkten mit schwachem IP-Schutz.