Crowdfunding-Plattformen ermöglichen Unternehmen, unkompliziert Geld für spannende Projekte einzuwerben. Denn beim Crowdinvestment wird das benötigte Finanzierungsvolumen von vielen Menschen gemeinsam generiert. Diese erhalten dann entweder eine feste Rendite oder können sich durch ihre Investition sogar direkt an Unternehmen beteiligen. Dank vielversprechender, renditestarker Projekte können Anlegende ihr Crowdinvesting dabei zusätzlich nachhaltig gestalten. Die ECSP-Verordnung (Verordnung für gewerbliche European Crowdfunding Service Provider) der EU vereinfacht nunmehr zusätzlich die Realisierung grenzübergreifender Investitionen. Hier erfahren Sie, wie Sie auf Crowdfunding-Plattformen nachhaltig investieren und welchen Vorteil die ECSP-Regulierung für Sie als Anlegenden bereithält.
Inhalt
Was versteht man unter nachhaltigem Investieren?
Nachhaltiges Investieren beschreibt eine Form der Geldanlage, bei der neben wirtschaftlichen Interessen auch Werte wie Umweltschutz oder soziale Belange vordergründig sind. Dabei wirken sich die Nachhaltigkeit der Finanzprodukte und die Form der Geldanlage nicht negativ auf die Rendite aus. Eher bilden die beiden Säulen eine Symbiose, die in vielfacher Hinsicht positiv ist.
Oftmals profitieren Projekte oder Unternehmen von einer nachhaltigen und zukunftsfähigen Ausrichtung, was wiederum die Geldanlage positiv beeinflusst. Geht es um Produkte, so legen Kaufinteressierte heute vermehrt Wert auf die direkt mit dem Produkt verbundenen Umweltaspekte. Dasselbe gilt für soziale Faktoren wie die Arbeitsbedingungen vor Ort oder auch für die Erzeugung der Produktionsstoffe.
Wer heute nachhaltig investiert, ist klar im Vorteil. Unternehmen mit nachhaltiger Ausrichtung verzeichnen eine hohe Nachfrage und zeigen ein exponentielles Wachstum.
Die Investition in nachhaltige Projekte ist für Anlegende heute in vielfältiger Weise möglich. Neben nachhaltig gestalteten Fonds oder ETFs bieten Crowdfunding-Plattformen eine ganze Reihe an interessanten und nachhaltigen Projekten zur Geldanlage.
Dank Crowdinvesting lassen sich nachhaltige Projekte auf dem gesamten Globus heute viel einfacher realisieren. So existieren weltweit verschiedenste Vorhaben, etwa für eine saubere Wasserversorgung oder andere Umweltschutzprojekte – ebenso regionale Projekte zur Erzeugung umweltfreundlicher Energie. Oftmals handelt es sich dabei um Crowdinvestments in Solarparks oder die Finanzierung von Windrädern zur nachhaltigen Energieversorgung.
Doch auch bei Projekten anderer Branchen wird zunehmend Wert auf Nachhaltigkeit gelegt. Neben rein wirtschaftlichen Interessen stehen hier immer öfter Umweltschutz, ethische Verantwortung und soziales Wirken im Vordergrund. Folglich Kriterien, die häufig unter dem Begriff ESG (Environment, Social, Governance Anlagekriterien) zusammengefasst werden.
Warum ist grenzübergreifendes Investieren in nachhaltige Projekte so bedeutend?
Wie nie zuvor ist es heute für Anlegende interessant, in welcher Form eine Geldanlage wirkt und welchen Einfluss das eingesetzte Geld hat. Wer heute Geld anlegt, möchte eine Investition in seinem Sinne tätigen und seine individuellen Belange jederzeit vertreten wissen. Mit Crowdinvesting lassen sich Gelder nachhaltig investieren, um bestimmte Projekte und Vorhaben gezielt zu unterstützen. Für Anlegende ergibt sich so ein doppelter Vorteil. Zum einen werden die persönlichen, nachhaltigkeitsrelevanten Werte in Form der Geldanlage vertreten. Gleichzeitig ermöglichen Crowdfunding-Plattformen aber auch eine interessante Rendite im Sinne der Anlegenden. Niedrige Mindestanlagebeträge ermöglichen es Anlegenden, ihre Investments zu diversifizieren und tragen so dazu bei, das Risiko innerhalb des Crowdinvestments auf verschiedene Projekte zu verteilen.
Crowdfunding spielt heute eine zunehmend große Rolle bei nachhaltigen Investitionen weltweit, denn nachhaltige Projekte werden teilweise dank Crowdinvesting überhaupt erst umsetzbar. Geldgeber für nachhaltige und zukunftsweisende Projekte zu finden, gestaltet sich oftmals alles andere als einfach. Klassische Banken sind mit der Materie nicht immer vertraut. Diese lehnen die Finanzierung nachhaltiger Vorhaben nicht selten trotz solidem Businessplan ab. Auf Crowdfunding-Plattformen entscheiden hingegen die Anlegenden, in welchen Bereich sie nachhaltig investieren und Geld anlegen möchten. Zudem ergeben sich im Bereich Crowdinvestment seit einiger Zeit neue Möglichkeiten, auch außerhalb der Landesgrenzen EU-weit nachhaltig zu investieren. Möglich macht dies die ECSP-Verordnung.
Die Bedeutung der ECSP-Lizenz bei grenzübergreifenden und nachhaltigen Investments
Die im November 2021 in Kraft getretene Verordnung erleichtert grenzüberschreitende Crowdinvestments innerhalb der EU. So ermöglicht die ECSP-VO Crowdinvesting nach einheitlichen Regeln über die Landesgrenzen hinweg. Doch zuvor hatten die Gesetzgebenden mehr als zwei Jahre über die Verordnung für European Crowdfunding Service Provider beraten. Bestehende Regeln wurden harmonisiert und Regelungen vereinfacht. Gleichzeitig wurde der Schutz der Anlegenden erhöht und angeglichen.
Damit Crowdfunding-Plattformen die Vorteile der ECSP-Verordnung nutzen können, muss zuvor eine einmalige Konzession beantragt und erteilt werden. Zuständig ist die jeweilige nationale Aufsichtsbehörde. Wir von Invesdor haben die geforderte Lizenz bereits frühzeitig beantragt und konnten uns als erste Crowdfunding-Plattform im deutschsprachigen Raum über eine positive Zusage freuen. Die Österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde FMA erteilte die ECSP-Lizenz als zuständige Länderaufsicht. Verknüpft ist die Lizenz mit weitreichenden Auflagen und Anforderungen.
Crowdfunding-Plattformen und die zu finanzierenden Unternehmen müssen bestimmte Kriterien erfüllen und sind zur Offenlegung zahlreicher Informationen verpflichtet. Unternehmensführung und Risikomanagement von Plattformen für Crowdinvestment werden zudem reguliert. Nationale Aufsichtsbehörden erhalten weitgehende Befugnisse, um etwa Funktionen der Crowdfunding-Plattformen sowie Abläufe bei Crowdinvestments zu überwachen. Anlegende freuen sich hingegen über einen erhöhten Anlegerschutz, und können so künftig länderübergreifend noch sicherer nachhaltig investieren.
Vorteile beim grenzübergreifenden ECSP-geregelten und nachhaltigen Investieren
Sowohl für Crowdfunding-Plattformen, Unternehmen als auch für Anlegende hält die ECSP-Verordnung bedeutende Vorteile bereit:
- Privatanleger:innen können EU-weit nachhaltig investieren und interessante Projekte unterstützen.
- Gleichzeitig erhöht sich die Auswahl an unterschiedlichen Projekten zur Geldanlage.
- Für kapitalsuchende Unternehmen im EU-Raum vergrößert sich mit der Verordnung vor allem die Reichweite.
- So bieten sich mehr Möglichkeiten, über Crowdinvesting sinnvoll Kapital einzuwerben.
Gleichzeitig besteht für alle Beteiligten ein einheitlicher Rechtsrahmen mit gemeinsamen, länderübergreifenden Vorgaben. Die ECSP-Verordnung gilt dabei für Emissionen bis 5 Millionen Euro in 12 Monaten pro Unternehmen.
NEU: Das KIIS – Transparenz und einheitliche Information für Anlegende
Für zusätzliche Transparenz beim Crowdinvestment hält die ECSP-VO eine weitere Besonderheit bereit: So muss das Unternehmen für jede auf Crowdfunding-Plattformen angebotene Finanzierung ein separates Informationsblatt herausgeben. Das Anlagebasisinformationsblatt oder Key Investment Information Sheet, kurz KIIS, enthält dabei alle wichtigen Informationen. Das betrifft Angaben über das Unternehmen wie auch über das spezifische Crowdinvestment-Projekt selbst. Zudem muss das Informationsblatt in der Amtssprache des Mitgliedstaats vorliegen, in dem das Finanzprodukt vertrieben wird.
Möchten Sie mehr über die ECSP-Lizenz erfahren?
In unserem Experteninterview erklärt Andreas Knopf, Head of Legal bei Invesdor, was hinter der ECSP-Lizenz steckt und wie Anlegende von den vereinfachten Prozessen im Crowdfunding profitieren.
Nachhaltig investieren auf Crowdfunding-Plattformen – ein Fazit
Geldanlagen mit guter Rendite und nachhaltige Investitionen müssen für Sie keineswegs in Widerspruch stehen. Vielmehr erlauben Ihnen Crowdfunding-Plattformen, Gelder in Zeiten der Energiewende und einem steigenden Umweltbewusstsein nachhaltig auf einem wachsenden Markt zu investieren und sinnvolle Projekte gemeinsam voranzubringen. Die EU-Verordnung über Crowdfinanzierungsplattformen eröffnet Ihnen zusätzliche Möglichkeiten: So können Sie nun EU-weit nachhaltig investieren und so die Vorteile verschiedenster Anlagemöglichkeiten nutzen. Gleichzeitig besteht dabei ein einheitlicher Rechtsrahmen, der Sie als Anlegenden grenzübergreifend schützt und Ihnen eine übersichtliche Darstellung der für Ihre Entscheidung notwendigen Informationen inklusive Risiken ermöglicht.
